2022年10月5日，上海上美化妝品股份有限公司向港交所遞交招股書，擬在主板上市，摩根大通、中金公司、中信證券為聯(lián)席保薦人。上海上美是一家多品牌化妝品公司，專注于護(hù)膚品及母嬰護(hù)理產(chǎn)品的開發(fā)、制造及銷售。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2021年，公司是唯一擁有兩個(gè)護(hù)膚品牌年零售額均超過人民幣15億元的國貨化妝品公司。此外，旗下品牌紅色小象于2021年零售額已超過人民幣18億元，在中國市場(chǎng)國貨品牌母嬰護(hù)理產(chǎn)品中居首。

公司目前在多個(gè)品牌下提供品類豐富的化妝品，主要包括韓束 、一葉子 和紅色小象三個(gè)品牌。于往績(jī)記錄期間，收入主要來自該三個(gè)品牌，于2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個(gè)月分別合共貢獻(xiàn)總收入的86.6%、 91.8%、92.2%及93.0%。

于2019年、2020年及2021年，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。公司收入由2019年的28.74億元穩(wěn)定增加17.6%至2020年的33.82億元，并進(jìn)一步增加7.0%至2021年的36.19億元，主要由于韓束及紅色小象的收入增加，原因是其品牌知名度提高及線上銷售渠道的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。公司的收入由截至2021年6月30日止六個(gè)月的18.32億元減少31.1%至截至2022年6月30日止六個(gè)月的12.62億元元。

公司經(jīng)調(diào)整年內(nèi)利潤(rùn)(非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo))由2019年的1.14億元大幅增加至2020年的2.65億元，并進(jìn)一步增加47.4%至2021年的3.9億元，主要由于韓束及紅色小象表現(xiàn)強(qiáng)勁令凈利潤(rùn)增加。經(jīng)調(diào)整期內(nèi)利潤(rùn)(非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo))由截至2021年6月30日止六個(gè)月的2.05億元減少59.2%至截至2022年6月30日止六個(gè)月的8390萬元。

關(guān)鍵詞 摩根大通 中金公司 中信證券 母嬰護(hù)理產(chǎn)品 弗若斯特沙利文報(bào)告