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中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月21日訊 開(kāi)年以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)新能源的需求增長(zhǎng)與盈利趨勢(shì)始終無(wú)法形成統(tǒng)一判斷，板塊整體波動(dòng)明顯，但在南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)基金經(jīng)理熊琳看來(lái)，低滲透率仍將是行業(yè)中長(zhǎng)期增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。熊琳介紹，從長(zhǎng)期價(jià)值的角度，我們看好未來(lái)十年新能源行業(yè)的增長(zhǎng)，現(xiàn)在無(wú)論是風(fēng)光發(fā)電在能源結(jié)構(gòu)中的占比還是新能源汽車(chē)的滲透率都依然有很大的發(fā)展空間。當(dāng)然隨著滲透率的提升，行業(yè)增速會(huì)從前幾年的翻倍到50%然后降到更低，這屬于行業(yè)發(fā)展的正常規(guī)律，目前測(cè)算2030年之前行業(yè)復(fù)合增速在20%-30%。

分領(lǐng)域看，截止2022年底，預(yù)計(jì)全球光伏、風(fēng)電發(fā)電量占比依然僅有12%。成本下降是清潔能源繁榮的主要推動(dòng)力，在過(guò)去的10年中，光伏發(fā)電的價(jià)格下降了90%以上，陸上風(fēng)力發(fā)電的價(jià)格下降了70%以上，預(yù)計(jì)未來(lái)可再生能源成本仍將進(jìn)一步下降。而全球雙碳目標(biāo)已經(jīng)達(dá)成一致，未來(lái)能源結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化是非常確定的方向，在成本優(yōu)勢(shì)與強(qiáng)有力政策的支持下，可再生清潔能源將持續(xù)繁榮發(fā)展，成為全球最重要的電力來(lái)源之一。

熊琳表示，全球光伏裝機(jī)2023年目前預(yù)計(jì)增長(zhǎng)40-50%，330-360GW。Q1是歷史上的淡季，但數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期，預(yù)計(jì)全年數(shù)據(jù)會(huì)上調(diào)。光伏組件盈利能力，Q1繼續(xù)維持在高位，預(yù)計(jì)Q2依然在高位。硅料價(jià)格由于需求旺盛，降價(jià)速度遠(yuǎn)低于預(yù)期，預(yù)計(jì)2024年硅料降價(jià)又能促進(jìn)需求的增長(zhǎng)。

新能源汽車(chē)行業(yè)將迎來(lái)持續(xù)成長(zhǎng)的黃金十年。熊琳認(rèn)為，一方面是碳中和政策會(huì)對(duì)行業(yè)需求起到托底，另一方面行業(yè)真正實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)端崛起，進(jìn)而憑借產(chǎn)品力實(shí)現(xiàn)需求的不斷超預(yù)期。在電氣化、智能化的浪潮下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)要素發(fā)生了很大的變化，電氣化、智能化將帶來(lái)產(chǎn)品力的分化，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)、科技企業(yè)而言是轉(zhuǎn)型的重要機(jī)遇，也能夠?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展帶來(lái)新鮮的血液和差異化的發(fā)展思路。

儲(chǔ)能是伴隨本輪能源革命必不可少的重要存儲(chǔ)介質(zhì)，在碳中和情景下，占據(jù)電力系統(tǒng)主要裝機(jī)量的光伏、風(fēng)電無(wú)法根據(jù)電力系統(tǒng)需求調(diào)節(jié)輸出，因此需要更加多樣化的靈活電源，儲(chǔ)能則成為靈活電源的最佳選擇。“目前儲(chǔ)能行業(yè)處在政策刺激下的需求爆發(fā)初期，類似于新能源車(chē)的2013-2015年，我們認(rèn)為未來(lái)儲(chǔ)能的發(fā)展空間會(huì)大于電動(dòng)車(chē)。”熊琳稱。

對(duì)于年初以來(lái)的新能源板塊表現(xiàn)，熊琳表示，主要受市場(chǎng)交易風(fēng)格的影響，但基本面角度依然保持著強(qiáng)勁的成長(zhǎng)趨勢(shì)，已經(jīng)沒(méi)有太多下調(diào)空間，如果盈利能力的確定性逐步明朗，未來(lái)會(huì)有修復(fù)的機(jī)會(huì)。

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